In dit artikel bespreken we de ETF kosten. Ondanks de vele voordelen van deze ontzettend populaire beleggingsproducten, zijn er ook enkele kosten. We beginnen met een korte uitleg wat ETF’s zijn. Vervolgens de verschillende kosten en tips hoe jij hier het beste mee om kunt gaan. Zo hou je de kosten laag voor het beste resultaat. Het korte antwoord is als volgt:
ETF’s kennen verschillende kosten, waaronder de expense ratio (beheerkosten), handelskosten zoals bid-ask spreads en commissies, tracking error-gerelateerde kosten en fiscale implicaties. De kostenratio omvat de meeste kosten die te maken hebben met het bezitten van de ETF. Het begrijpen van deze kosten is essentieel voor jou als belegger om een weloverwogen beslissing te nemen en het rendement van je ETF-beleggingen te optimaliseren.
Inhoudsopgave
Kosten bij ETF’s
In de tabel hieronder vind je de meest voorkomende kosten bij ETF’s. Hieronder gaan we dieper in op de individuele kosten.
| Kosten | Beschrijving |
|---|---|
| Kostenratio | Ook bekend als de “Total Expense Ratio” (TER), vertegenwoordigt de kosten van de ETF als percentage van het belegde vermogen. Het omvat doorgaans de beheerkosten, administratiekosten en andere operationele kosten. |
| Beheerkosten | Kosten die in rekening worden gebracht door de ETF-beheerder voor het beheren van de ETF. Deze kosten worden meestal uitgedrukt als een percentage van het belegde vermogen. |
| Transactiekosten | Kosten die gemaakt worden bij het kopen en verkopen van ETF-aandelen op de beurs. Dit omvat mogelijk makelaarskosten, commissies en bied-laat spreads. |
| Tracking error | Dit zijn kosten die voortvloeien uit de onnauwkeurigheid waarmee de ETF de prestaties van de onderliggende index volgt. Het kan resulteren in een verschil tussen het rendement van de ETF en dat van de index. |
| Wisselkoerskosten | Als je een ETF koopt of verkoopt die genoteerd is in een andere valuta dan de valuta waarin je handelt, kunnen er wisselkoerskosten in rekening worden gebracht. Dit omvat mogelijk spreads en conversiekosten. |
| Verkoop- of aflossingskosten | Sommige ETF’s brengen kosten in rekening wanneer je jouw aandelen wilt verkopen of aflossen. Deze kosten kunnen een vast bedrag of een percentage van het belegde bedrag zijn. |
| Distributiekosten | Indien van toepassing kunnen ETF’s distributiekosten hebben. Dit zijn kosten die verband houden met het uitkeren van dividend aan beleggers. Het kan resulteren in een lager rendement voor beleggers die geen dividend herinvesteren. |
| Belastingen | ETF’s kunnen onderworpen zijn aan verschillende belastingen, zoals vermogenswinstbelasting of dividendbelasting, afhankelijk van het rechtsgebied en de specifieke regelgeving. |
Wat zijn ETF’s
We gaan ervan uit dat je inmiddels weet wat een ETF is, als je zoekt op de kosten die bij ETF’s komen kijken. Toch willen we het hier kort uitleggen. Voor de volledige uitleg over wat ETF’s exact zijn kun je terecht bij ons artikel ‘Wat zijn ETF’s? Beleggen in ETF’s‘.
Een ETF (Exchange-Traded Fund) is een beleggingsinstrument waarmee je kunt investeren in een heleboel verschillende dingen, zoals aandelen of grondstoffen. Het werkt als een soort verzameldoos waarin allerlei verschillende beleggingen zitten.
Zo kun je profiteren van de algemene ontwikkeling van de markt, diversificatie en lagere kosten in vergelijking met individuele beleggingen. ETF’s zijn handig, omdat ze je de mogelijkheid geven om in veel verschillende dingen tegelijk te beleggen zonder dat je alles apart hoeft te kopen.
Dit bespaart tijd, kosten en management.
Lees ook: ETF Beleggen Tips – De beste ETF tips
Kostenratio
De kostenratio is een belangrijk onderdeel om naar te kijken. De kostenratio is het percentage dat aangeeft hoeveel kosten je moet betalen voor het bezitten van een ETF. Naast de transactiekosten zijn dit de hoofdkosten die je betaald. De kostenratio omvat vrijwel alle kosten die er bij het bewaren van de ETF komen kijken. Kosten zoals beheerkosten, operationele kosten, distributiekosten en andere overige kosten.
Het goede nieuws is dat ETF’s over het algemeen lagere kostenratio’s hebben dan andere beleggingsproducten, zoals beleggingsfondsen. Dat betekent dat je minder geld kwijt bent aan kosten.
Deze kosten zijn jaarlijks en worden verwerkt in de koers. Je krijgt hier geen afschrijving van in je broker account.
Lees ook: Hoe werkt een ETF? ETF werking uitleg
Beheerkosten
Beheerkosten zijn een belangrijke factor om rekening mee te houden bij ETF’s. Dit zijn kosten die je betaalt voor het beheer van de ETF. Het is als het ware een vergoeding die je geeft aan de mensen die de ETF voor je beheren.
Het goede nieuws is dat ETF’s over het algemeen lagere beheerkosten hebben dan traditionele beleggingsfondsen. Dit betekent dat je minder geld kwijt bent aan het beheer van je beleggingen.
Houd er rekening mee dat beheerkosten worden uitgedrukt in een percentage, ook wel de “expense ratio” genoemd. Een lage expense ratio is beter, omdat het minder van je rendement opslokt.
Bij het vergelijken van ETF’s is het dus slim om te kijken naar de expense ratio. Je wilt een ETF vinden met lage beheerkosten, zodat je meer van je rendement overhoudt.
Transactiekosten
Transactiekosten zijn kosten die je betaalt wanneer je ETF-aandelen koopt of verkoopt. Dit betaal je aan de broker die je gebruikt.
Bij transactiekosten moet je denken aan dingen zoals het verschil tussen de koop- en verkoopprijs van een ETF-aandeel, ook wel de “spread” genoemd. Dit is belangrijk omdat het invloed heeft op de uiteindelijke prijs die je betaalt. ETF’s met een lage liquiditeit kunnen een hogere ‘spread’ hebben, let hier op voordat je in een ETF belegd. Dat komt omdat er door lage liquiditeit minder aanbod op de markt is, waardoor er voor de ‘huidige prijs’ op dat moment geen koper of verkoper is. Je broker gaat in dat geval bij een marktorder gelijk door naar de eerste beste mogelijke prijs.
Daarnaast kunnen er ook commissies en makelaarskosten in rekening worden gebracht. Dit zijn extra kosten bovenop de prijs van de ETF-aandelen.
Het is slim om te letten op de transactiekosten, want ze kunnen invloed hebben op je rendement. Hoe hoger de kosten, hoe minder geld er overblijft voor jou. Dit werkt nadelig voor je compound effect.
Het gebruiken van een goede broker is hierbij essentieel. Wij gebruiken FXFlat (klik). Lees ook onze FXFlat Review.
Tracking Error
Een ander belangrijk aspect om op te letten bij ETF’s is de tracking error.
De tracking error geeft aan hoeveel de prestaties van de ETF kunnen afwijken van de prestaties van de index die hij volgt. Dit vraagt wellicht om meer uitleg. De meeste ETF’s volgen een index. Zo volgt de AEX de 25 grootste bedrijven van Nederland en volgt de S&P 500 de 500 grootste bedrijven van Amerika.
Tussen de prestaties van deze indices en de ETF wil nog wel eens een verschil optreden. Dit kan komen door verschillende factoren, zoals de gebruikte replicatiemethode of eventuele tijdelijke beleggingsbeslissingen van de fondsbeheerder.
Dit kan je geld kosten, maar kan wellicht ook in je voordeel werken. Afhankelijk van waar jij naar op zoek bent is dit wel iets om in de gaten te houden. Als je erg overtuigd bent van een bepaalde index, wil je deze waarschijnlijk zo nauwkeurig mogelijk volgen.
Lees meer over ‘Tracking error’ en andere nadelen in ons artikel ‘Nadelen ETF‘.
Wisselkoerskosten
Een ander kostenaspect waar je op moet letten bij ETF’s zijn de wisselkoerskosten. Wisselkoerskosten zijn kosten die je betaalt wanneer je belegt in een ETF die genoteerd is in een andere valuta dan jouw eigen valuta.
Wanneer je geld omzet naar een andere valuta om de ETF te kopen, kunnen er wisselkoerskosten in rekening worden gebracht. Deze kosten kunnen invloed hebben op je totale rendement.
De hoogte van deze kosten is afhankelijk van de broker die je gebruikt. Vaak wordt hier bovenop de normale wisselkoers nog extra kosten in rekening gebracht.
Door te kiezen voor een ETF die genoteerd is in jouw eigen valuta, kun je mogelijk wisselkoerskosten vermijden of minimaliseren. Dit kan je helpen om meer rendement uit je beleggingen te halen.
Verkoop- of aflossingskosten
Een ander kostenaspect waar je rekening mee moet houden bij ETF’s zijn de verkoop- of aflossingskosten. Wat houden deze kosten precies in? Nou, dit zijn kosten die in rekening kunnen worden gebracht wanneer je jouw ETF-aandelen verkoopt of aflost.
Bij sommige ETF’s worden er kosten gerekend wanneer je besluit om je belegging te verkopen. Deze kosten kunnen een percentage zijn van het geïnvesteerde bedrag of een vast tarief.
Het is belangrijk om te controleren of de ETF waarin je geïnteresseerd bent, verkoop- of aflossingskosten heeft en wat de hoogte ervan is. Dit kan van invloed zijn op je totale rendement, vooral als je van plan bent om op korte termijn je belegging te verkopen.
Het is verstandig om de kostenstructuur van de ETF te vergelijken met andere vergelijkbare ETF’s voordat je een beslissing neemt.
Lees ook: Kosten eToro – Volledig overzicht en vergelijking
Distributiekosten
Een ander belangrijk aspect om op te letten bij ETF’s zijn de distributiekosten. Dit zijn kosten die verband houden met de distributie van de ETF.
Bij sommige ETF’s worden er kosten in rekening gebracht voor de promotie en verkoop van de ETF aan beleggers. Deze kosten kunnen onder andere marketingkosten, provisies aan tussenpersonen en andere distributiekosten omvatten.
Belastingen
Een ander belangrijk aspect om in gedachten te houden bij ETF’s zijn de belastingen. Het is van belang om te begrijpen dat beleggen in ETF’s belastingimplicaties kan hebben.
Bijvoorbeeld, wanneer je ETF-aandelen verkoopt met winst, kan je belasting verschuldigd zijn over de behaalde winst. Dit wordt ook wel vermogenswinstbelasting genoemd. Dit is in Nederland niet van toepassing, maar in de Verenigde Staten bijvoorbeeld wel.
Daarnaast kunnen er ook belastingen zijn op ontvangen dividenden van de onderliggende effecten waarin de ETF belegt. Dit worden vaak bronbelastingen genoemd. In veel landen is dit 30%. Nederland heeft met veel landen een verdrag. Hierdoor betaal je in veel gevallen 15% dividendbelasting in plaats van 30%.
Het is belangrijk om je bewust te zijn van de belastingregels en -tarieven die van toepassing zijn op beleggen in ETF’s in jouw specifieke land of rechtsgebied. Dit kan invloed hebben op je uiteindelijke rendement.
Voor de meest accurate informatie wat betreft belastingen kun je het beste kijken op de site van de belastingdienst.
Conclusie: Kosten ETF
Bij het beleggen in ETF’s is het van essentieel belang om rekening te houden met de verschillende kosten die ermee gepaard gaan. Door de kosten te begrijpen en te vergelijken, kun je mogelijk een ETF vinden die beter aansluit bij je beleggingsdoelen.
We hebben verschillende kosten behandeld, waaronder beheerkosten, transactiekosten, kostenratio, wisselkoerskosten, verkoop- of aflossingskosten, distributiekosten en belastingen. Elk van deze kosten kan invloed hebben op je uiteindelijke rendement.
Het is belangrijk om te streven naar een balans tussen kosten en rendement. Lagere kosten betekenen niet altijd automatisch een hoger rendement, maar het kan wel een positieve bijdrage leveren.
Bij het maken van beleggingsbeslissingen is het verstandig om jezelf goed te informeren, advies in te winnen indien nodig en je persoonlijke financiële situatie in overweging te nemen.
Onthoud dat beleggen risico’s met zich meebrengt en dat prestaties uit het verleden geen garantie bieden voor toekomstige resultaten. Door een goed begrip van de kosten en een gedegen onderzoek kun je echter wel een stevig fundament leggen voor je beleggingsstrategie.
Belangrijkste punten over ETF kosten
We vatten nog kort de belangrijkste punten van dit artikel samen.
- ETF’s zijn populair geworden vanwege hun brede spreiding en lage kosten.
- Het begrijpen van de kosten bij ETF’s is essentieel om een beter rendement te behalen.
- Kosten bij ETF’s omvatten onder andere beheerkosten, transactiekosten, kostenratio, wisselkoerskosten, verkoop- of aflossingskosten, distributiekosten en belastingen.
- Door kosten te vergelijken, kun je mogelijk een ETF vinden met lagere kosten en daardoor een beter rendement behalen.
- Let op dat beleggen altijd risico’s met zich meebrengt en dat het belangrijk is om jezelf goed te informeren voordat je beleggingsbeslissingen neemt.
- Raadpleeg een belastingadviseur of financieel expert om de belastingimplicaties van beleggen in ETF’s beter te begrijpen.
- Streven naar een balans tussen kosten en rendement is belangrijk bij het kiezen van ETF’s.
- Vergeet niet dat prestaties uit het verleden geen garantie bieden voor toekomstige resultaten.
- Fysieke ETF’s en Synthetische ETF’s hebben vaak verschillende kosten
Bronnen: Kosten ETF
Schwab: ETFs: How Much Do They Really Cost?
Investopedia: How Are ETF Fees Deducted?