De bearmarkt, je hebt er vast van gehoord als je actief bent in de beleggerswereld. Maar wat is een bearmarkt nu precies?

Wat is een Bearmarkt?

Een bearmarkt is een term die wordt gebruikt in de financiële wereld om een periode van dalende aandelenkoersen te beschrijven. We noemen het officieel een berenmarkt wanneer de bekende indexen een daling van 20% of meer laten zien. Op Nederlands gebied kijken we hierbij naar de AEX. Wereldwijd wordt er vaak gekeken naar de S&P 500. Andere indexen waar naar gekeken wordt zijn de Nasdaq en de Dow Jones.

In dit artikel zullen we de oorzaken en gevolgen van bearmarkten bespreken. Daarbij delen we enkele strategieën die je als belegger kunt gebruiken om je te beschermen tijdens zulke marktomstandigheden. We zullen ook kijken naar enkele van de meest beruchte bearmarkten uit de geschiedenis en wat we van deze periodes kunnen leren. Of je nu een doorgewinterde belegger bent of net begint met het verkennen van de wereld van beleggen, het begrijpen van bearmarkten is van cruciaal belang voor het opbouwen van een succesvolle beleggingsstrategie.

Belangrijkste kenmerken van een bearmarket

• Een bearmarkt is een periode van dalende aandelenkoersen waarbij de indexen een daling van 20% of meer laten zien, zoals de AEX, S&P 500, Nasdaq en Dow Jones.

• Een dalende markt kan leiden tot verminderde welvaart voor beleggers en de economie.

• De belangrijkste kenmerken van een bearmarkt zijn: daling van de aandelenmarkt, negatief sentiment, hoge volatiliteit en lage handelsvolumes.

• Een bearmarkt kan veroorzaakt worden door verschillende factoren zoals een economische neergang, monetaire verkrapping, geopolitieke onrust, handelsspanningen en overwaardering van de markt.

• Het is belangrijk voor beleggers om de kenmerken van een bearmarkt te begrijpen en zich voor te bereiden op dalingen in de markt, hun vermogen te beschermen en hun posities te beheren in overeenstemming met de omstandigheden op de markt.

Kenmerken van een bearmarkt

Een bearmarkt is een term die wordt gebruikt om een ​​periode van dalende aandelenkoersen aan te duiden. Dit kan leiden tot verminderde welvaart voor beleggers en de economie. In deze situatie is het belangrijk om de kenmerken van een bearmarkt te begrijpen om de juiste beslissingen te nemen.

Daling van de aandelenmarkt

Een van de belangrijkste kenmerken van een bearmarkt is de daling van de aandelenmarkt. Dit kan gebeuren als gevolg van verschillende factoren. Een economische recessie of monetaire verkrapping bijvoorbeeld. Het kan ook worden veroorzaakt door geopolitieke onrust, handelsspanningen, overwaardering van de markt of andere externe factoren. Ongeacht de oorzaak kan een dalende markt leiden tot een negatieve spiraal van verkoop en dalende prijzen.

Negatief sentiment

Negatief sentiment en pessimisme overheersen in een bearmarkt. Beleggers kunnen terughoudender worden en minder bereid zijn om risico’s te nemen. Dit kan leiden tot een gebrek aan vertrouwen in de markt en een stijging van het aantal verkopers. Dit negatieve sentiment kan op zijn beurt de aandelenkoersen nog verder doen dalen, waardoor de situatie nog ernstiger wordt.

Hoge volatiliteit

Hoge volatiliteit is een ander kenmerk van een bearmarkt. Dit betekent dat de markt snel kan stijgen of dalen. Beleggers moeten zich aanpassen aan deze veranderingen. Nieuwsberichten, politieke gebeurtenissen of andere externe factoren kunnen zorgen voor volatiliteit. Het kan ook worden veroorzaakt door beleggers die proberen hun posities te verlaten voordat de markt verder daalt.

Lage handelsvolumes

Een laatste kenmerk van een bearmarkt zijn de lage handelsvolumes. Beleggers worden terughoudender en handelen minder in aandelen. Dit kan leiden tot minder liquiditeit op de markt en meer moeite om kopers te vinden. In sommige gevallen kan dit zelfs leiden tot een volledig gebrek aan handel op de markt. Hierdoor wordt de situatie nog erger.

Vermogen beschermen

Kortom, een bearmarkt is een uitdagende tijd voor beleggers. Het is belangrijk om de kenmerken van een bearmarkt te begrijpen om de juiste beslissingen te nemen. Beleggers moeten voorbereid zijn op dalingen in de markt, zich richten op het beschermen van hun vermogen en hun posities beheren in overeenstemming met de omstandigheden op de markt. Door deze strategieën te volgen, kunnen beleggers beter bestand zijn tegen de volatiliteit van een bearmarkt en hun vermogen beschermen.

Lees ook: Inflatie – Je vermogen beschermen tegen inflatie

Oorzaken van een bearmarkt

Een bearmarkt kan verschillende oorzaken hebben. Hieronder bespreken we enkele mogelijke oorzaken die kunnen leiden tot een daling van de aandelenmarkt:

Economische neergang

Wanneer de economie in een neerwaartse spiraal terechtkomt, kan dit een bearmarkt veroorzaken. Bij een economische neergang is er sprake van een afname van de economische activiteit, zoals een daling van het bbp. Een stijging van de werkloosheid en/of een afname van de consumentenbestedingen kunnen ook een oorzaak zijn. Dit kan leiden tot lagere bedrijfswinsten. Hierdoor rekenen beleggers op minder toekomstige winst. Dit leidt tot dalende aandeelkoersen als gevolg.

Monetaire verkrapping

Een andere oorzaak van een bearmarkt kan een monetaire verkrapping zijn. Dit is een situatie waarin de Centrale Bank de rentetarieven verhoogt om de inflatie te bestrijden. Een hogere rente kan leiden tot hogere leenkosten voor bedrijven. Dit kan hun winstgevendheid verminderen. Bovendien kan een hogere rente leiden tot minder consumentenbestedingen, wat ook de winstgevendheid van bedrijven kan beïnvloeden.

Geopolitieke onrust

Geopolitieke onrust kan ook leiden tot een bearmarkt. Bijvoorbeeld politieke spanningen, internationale conflicten of handelsoorlogen. Deze zaken kunnen leiden tot een afname van het vertrouwen onder beleggers. Het gevolg is vaak een dalende aandelenmarkt.

Overwaardering van de markt

De markt kan overgewaardeerd raken. Dit betekent dat de aandelenkoersen te hoog zijn in vergelijking met de daadwerkelijke prestaties van het onderliggende bedrijf. Dit kan ontstaan als gevolg van overmatige speculatie en optimisme onder beleggers. Wanneer deze overwaardering wordt gecorrigeerd, kan dit leiden tot een bearmarkt.

Lees ook: Welke Bank bij Raisin en waarom?

De gevolgen van een bearmarkt

Een bearmarkt kan een breed scala aan gevolgen hebben voor beleggers, bedrijven en de economie als geheel. Hieronder worden enkele van de belangrijkste gevolgen besproken.

Daling van aandelenkoersen

Ten eerste kan een bearmarkt leiden tot een daling van de aandelenkoersen. Dit betekent dat de waarde van beleggingen in aandelen afneemt, waardoor beleggers in sommige gevallen aanzienlijke verliezen lijden. De daling van de aandelenkoersen kan ook leiden tot onrust op de markt en kan het vertrouwen van beleggers ondermijnen.

Vermindering van de welvaart van beleggers

Daarnaast kan een bearmarkt leiden tot een verminderde welvaart voor beleggers, waardoor sparen, investeren en uitgeven moeilijker wordt. Dit kan op zijn beurt de economie beïnvloeden door verminderde consumentenbestedingen en investeringen, wat kan leiden tot verminderde economische groei en werkloosheid.

Impact op de economie

Aan de andere kant biedt een bearmarkt mogelijkheden voor beleggers om goedkope aandelen te kopen, of te richten op alternatieve beleggingen zoals vastgoed, obligaties of grondstoffen. Beleggers kunnen ook profiteren van dalende aandelenkoersen door short te gaan, waarbij ze profiteren van dalende koersen.

Mogelijke kansen voor beleggers

Kortom, een bearmarkt kan een complexe en uitdagende tijd zijn voor beleggers en de economie als geheel, maar kan ook kansen bieden voor slimme investeerders.

Hoe te reageren op een bearmarkt

Een bearmarkt kan een uitdagende tijd zijn voor beleggers. Gelukkig zijn er stappen die je kunt nemen om je risico’s te verminderen en mogelijkheden te benutten.

Het verminderen van risico’s in een bearmarkt

Een belangrijke manier om risico’s te verminderen in een bearmarkt is door te diversifiëren. Dit betekent dat je jouw geld spreidt over verschillende beleggingen. Bijvoorbeeld aandelen, obligaties en grondstoffen. Door te diversifiëren kunt u uw risico’s spreiden en uw portefeuille beschermen tegen de negatieve effecten van een daling van de aandelenmarkt.

Bepaalde type aandelen dalen vaak harder dan de andere soort. Zo staan tech-aandelen bijvoorbeeld bekend om bovengemiddeld te bewegen. Dit noemen we volatiliteit. Dit zie je terug in de bèta van een aandeel. Hiervoor staat 1 voor gemiddeld (De koersschommelingen van de S&P 500). Boven de 1 is volatieler dan de benchmark en onder de 1 is juist stabieler.

Het benutten van mogelijkheden

Een andere manier om te reageren op een bearmarkt is door te zoeken naar mogelijkheden. Zoals eerder vermeld, biedt een bearmarkt kansen voor beleggers om goedkope aandelen te kopen of te richten op alternatieve beleggingen. Door te blijven zoeken naar waarde en mogelijkheden kun je jouw portefeuille beschermen en mogelijk profiteren van de marktomstandigheden.

Je ziet ook geregeld rotaties van de ene sector naar de andere. Als je goed gediversifieerd bent zou je er voor kunnen kiezen om je allocatie te wijzigen. Mogelijk winst nemen op aandelen in de sector die het juist goed doet op dat moment. Het vrijgekomen geld kun je eventueel gebruiken om kansen te benutten in de sector die het op dat moment iets zwaarder heeft.

Een strategie hebben

Het hebben van een strategie is bij het beleggen een belangrijk punt. In de praktijk zie je dat veel beleggers zich laten leiden door emoties. Zo kun je bij een dalende markt in paniek raken. Een duidelijk beleggingsdoel en een vooropgesteld bepaalde beleggingshorizon zijn handig om voor jezelf duidelijk te hebben.

Als je deze punten vooraf vaststelt en bepaald wat voor bedrag je welke periode investeert haal je de emoties uit het beleggen. Dat samen met het doen van goed onderzoek naar je investeringen kan je een enorme voorsprong geven op de financiële markten.

Het is ook belangrijk om een ​​strategie op te stellen voor het omgaan met een bearmarkt. Dit kan onder meer inhouden dat je jouw portefeuille aanpast aan de veranderende marktomstandigheden, uw beleggingsdoelen heroverweegt en eventueel uw beleggingshorizon verlengt.

Hoe benut je mogelijkheden in een bearmarkt?

In alle marktomstandigheden zijn kansen, je moet ze alleen wel vinden. Richt je bij het vinden van goede beleggingen op kwaliteit. Bedrijven die jaar op jaar groeien en structureel winst maken zijn over het algemeen een stuk gezonder. In een bearmarkt gaan vrijwel alle beleggingen mee naar beneden. Dit is juist een mooie kans om kwalitatieve bedrijven tegen een lagere prijs te kunnen kopen.

Door je te focussen op winstgevende bedrijven met een goede waardering kun je profiteren van onterecht hard gedaalde aandelen of andere beleggingen. Door een snelle blik te werpen op de koers/winst verhouding kun je al snel zien hoe hoog gewaardeerd een aandeel is. Helemaal als je dit vergelijkt met de historische P/E ratio van datzelfde bedrijf en die van sectorgenoten. Ditzelfde geldt voor de koers / omzet verhouding.

Lees ook: eToro Review – Tips & Ervaringen, Copy Trading en meer

Waarom een bearmarkt belangrijk is

Waarom zijn bearmarkten belangrijk? Hoewel een daling van de aandelenmarkt en een afname van economische activiteit niet aantrekkelijk lijkt, kunnen bearmarkten beleggers belangrijke lessen leren over hoe de markt werkt en hoe ze hun portefeuilles kunnen beschermen tijdens moeilijke tijden.

Bovendien kunnen beleggers tijdens bearmarkten kansen vinden om te kopen tegen lagere prijzen en op die manier op de lange termijn winst maken. Het is dus belangrijk voor jou als belegger om te begrijpen wat een bearmarkt is en hoe je er effectief mee kunt omgaan.

Lees ook: Beleggersfouten – Vermijd ze en verhoog je rendement

Conclusie

Een bearmarkt is een periode waarin de aandelenmarkt aanzienlijk daalt en beleggers negatief gestemd zijn. Dit gaat vaak samen met hoge volatiliteit en lage handelsvolumes. In een bearmarkt is het belangrijk om het vermogen te beschermen door het verminderen van risico’s en het hebben van een strategie.

De oorzaken van een bearmarkt kunnen verschillen. Economische neergang, monetaire verkrapping, geopolitieke onrust en overwaardering van de markt zijn enkele van de belangrijkste factoren die een bearmarkt kunnen veroorzaken.

De gevolgen van een bearmarkt zijn aanzienlijk. Aandelenkoersen dalen, wat leidt tot een vermindering van de welvaart van beleggers. Een bearmarkt kan ook een impact hebben op de economie als geheel. Een probleem wat zich vaak doorvertaald naar de resultaten van bedrijven. Toch biedt een bearmarkt ook mogelijkheden voor beleggers die weten hoe ze deze moeten benutten.

Om te reageren op een bearmarkt is het belangrijk om risico’s te verminderen, maar ook om mogelijkheden te benutten. Het hebben van een strategie kan hierbij helpen.

Bearmarkten zijn belangrijk omdat ze beleggers eraan herinneren dat er risico’s verbonden zijn aan beleggen. Ze kunnen ook helpen om de overwaardering van de markt te corrigeren en de economie gezond te houden op de lange termijn. Kortom, het begrijpen van bearmarkten is van cruciaal belang voor beleggers om hun vermogen te beschermen en te laten groeien op de lange termijn.

Veel gestelde vragen

Wat is een bearmarkt?

Een bearmarkt is een periode op de financiële markten waarin de prijzen van effecten, zoals aandelen, obligaties en grondstoffen, dalen en er sprake is van een algemene negatieve stemming onder beleggers. Dit kan worden veroorzaakt door verschillende factoren, zoals economische recessies, politieke onrust, stijgende rentetarieven of een afname van de vraag naar bepaalde producten.

Hoe lang kan een bearmarkt duren?

De duur van een bearmarkt kan sterk variëren, afhankelijk van de specifieke omstandigheden die eraan ten grondslag liggen. Sommige bearmarkten kunnen slechts enkele weken of maanden duren, terwijl andere jaren kunnen aanhouden. Over het algemeen geldt dat hoe dieper en langer de daling is, hoe moeilijker het kan zijn om eruit te komen en hoe langer het duurt voordat de markt zich herstelt.

Hoe kunnen beleggers zich beschermen tegen een bearmarkt?

Beleggers kunnen zich beschermen tegen een bearmarkt door hun portefeuilles te diversifiëren en te beleggen in verschillende sectoren, bedrijven en geografische regio’s. Het is ook belangrijk om een lange-termijn beleggingsstrategie te hebben en niet in paniek te raken bij tijdelijke prijsdalingen. Sommige beleggers kiezen er ook voor om defensieve aandelen te kopen. Bedrijven in de voedings- en gezondheidszorgsector bijvoorbeeld Die zijn minder gevoelig voor economische schommelingen.

Wat zijn enkele van de meest beruchte bearmarkten uit de geschiedenis?

Enkele van de meest beruchte bearmarkten uit de geschiedenis zijn onder meer de Grote Depressie van de jaren 1930, de dotcom-crash van 2000-2002, de financiële crisis van 2008-2009 en de Covid-19-crisis van 2020. Elk van deze bearmarkten had verschillende oorzaken en duurde verschillende lengtes. Ze veroorzaakten allemaal aanzienlijke verliezen voor beleggers en economische schade voor de samenleving. Toch zijn er ook genoeg mensen juist rijk door geworden.

Bronnen:

• Investopedia: What is a Bear Market? https://www.investopedia.com/terms/b/bearmarket.asp
• Forbes: Bear Market: What It Is, How It Happens, And What You Can Do About It. https://www.forbes.com/advisor/investing/bear-market/