Nadelen ETF – De nadelen van ETF beleggen

Nadelen ETF voor jou op een rij. In dit artikel zullen we de nadelen van ETF beleggen bespreken. Maar voordat we daarop ingaan, is het belangrijk om eerst kort uit te leggen wat ETF-beleggen inhoudt en waarom het zo populair is geworden. Dat leggen we je eerst ook kort uit in dit artikel.

Ondanks de enorme populariteit, hebben ETF’s ook enkele nadelen die belangrijk zijn om te weten. Dat gaan we je in dit artikel uitleggen. Het korte antwoord is als volgt:

ETF-beleggen kent enkele nadelen, waaronder hogere kosten in vergelijking met individuele aandelen, beperkte invloed op de portefeuillesamenstelling en afhankelijkheid van de markt. Daarnaast kan er sprake zijn van dividendlekkage en kunnen risico’s niet volledig worden uitgesloten. Handelsvolume kan ook een rol spelen bij ETF’s, aangezien beperkte liquiditeit kan leiden tot problemen bij het aan- of verkopen van het fonds.

Lees ook: FXFlat review – Tips, ervaringen & tarieven vergelijken

Nadelen ETF’s

Wat is een ETF?

Een Exchange-Traded Fund (ETF) is een beleggingsfonds dat op de beurs verhandeld wordt als een aandeel. Het is een populaire manier van beleggen omdat het een breed scala aan effecten; aandelen, obligaties en grondstoffen, in één belegging combineert en een goede spreiding biedt. ETF’s worden beheerd door een beleggingsmaatschappij. Het doel van deze ETF’s is om het rendement van een bepaalde index te volgen. De betekenis van een ETF lees je hier.

ETF’s worden verhandeld op dezelfde manier als aandelen. Ze kunnen gedurende de handelsdag worden gekocht en verkocht tegen de marktprijs. Het handelen in ETF’s is meestal goedkoper dan het handelen in individuele effecten. Dit komt doordat de transactiekosten en beheerkosten lager zijn.

Er zijn verschillende soorten ETF’s, waaronder index-ETF’s, sector-ETF’s, landen-ETF’s en thematische ETF’s. Index-ETF’s volgen doorgaans een brede aandelenindex, zoals de S&P 500. Terwijl sector-ETF’s zich richten op specifieke sectoren, zoals gezondheidszorg of technologie. Landen-ETF’s beleggen in de aandelen van bedrijven uit een specifiek land of regio. Thematische ETF’s richten zich op bepaalde trends of thema’s, zoals schone energie of cybersecurity.

Hoewel ETF’s een relatief eenvoudige manier van beleggen zijn, is het belangrijk om te begrijpen dat beleggen altijd risico’s met zich meebrengt en dat het rendement kan fluctueren.

Lees ook: Wat zijn ETF’s? Beleggen in ETF’s

Kosten

Als je gaat beleggen in ETF’s, is het belangrijk om rekening te houden met de verschillende kosten die hiermee gepaard gaan. Zo betaal je bijvoorbeeld beheerkosten en transactiekosten. Deze kosten kunnen op de lange termijn flink oplopen en daarmee invloed hebben op de uiteindelijke opbrengst van je beleggingen. Het is dan ook verstandig om deze kosten goed in de gaten te houden en waar mogelijk te minimaliseren.

Het is ook interessant om de kosten van ETF’s te vergelijken met andere beleggingsproducten, zoals traditionele beleggingsfondsen en individuele aandelen. Hoewel ETF’s vaak lagere kosten hebben dan traditionele beleggingsfondsen, kunnen individuele aandelen soms nog goedkoper zijn dan ETF’s. Dit verschilt per broker. Het kiezen van een goede en goedkope broker (zoals FXFlat) is hierbij erg belangrijk.

Een ander fenomeen waarbij kosten een rol spelen bij ETF-beleggen is ‘dividendlekkage’. Dit komt voor wanneer het ETF dividend uitkeert, maar er belasting wordt ingehouden in het land waar de onderliggende aandelen genoteerd staan. Hierdoor kan het totale dividendrendement van het ETF lager uitvallen dan verwacht.

Beperkte invloed op de samenstelling van de portefeuille

Als belegger heb je een beperkte invloed op de samenstelling van de portefeuille van een ETF. De samenstelling wordt namelijk bepaald door de beheerder van de ETF op basis van een vooraf vastgestelde index. Jij als belegger hebt dus geen invloed op de specifieke bedrijven of sectoren waarin de ETF belegt. In tegenstelling tot het actief beheren van een portefeuille, waarbij je wel zelf de keuze hebt om bijvoorbeeld in bepaalde bedrijven of sectoren te beleggen.

De beperkte invloed op de samenstelling van de portefeuille kan voor sommige beleggers een nadeel zijn, omdat zij graag meer controle willen hebben over hun beleggingen. Aan de andere kant kan het passieve karakter van een ETF juist aantrekkelijk zijn voor beleggers die niet te veel tijd en energie willen steken in het beheer van hun portefeuille.

Het is daarom belangrijk om vertrouwen te hebben in de uitgever van de ETF. Je kan zelf de allocatie van de ETF bekijken voordat je beslist en overgaat tot kopen. Om een bepaalde allocatie te vergroten kun je altijd een extra ETF er naast kopen om daar meer in te investeren. Bijvoorbeeld wanneer een All-World ETF voor slechts een paar procent in een bepaald land is geïnvesteerd. Als je veel vertrouwen hebt in de economie en groei van dit land, kun je ervoor kiezen een ETF specifiek voor dit land er naast te kopen.

Risico’s

ETF-beleggen brengt verschillende risico’s met zich mee die je moet overwegen voordat je besluit om in een ETF te beleggen. Eén van de risico’s is concentratierisico, waarbij een ETF belegt in een specifieke sector of bedrijf, waardoor je beleggingen blootgesteld zijn aan de prestaties van deze sector of bedrijf. Een ander risico is het liquiditeitsrisico, waarbij het moeilijk kan zijn om een ETF te verkopen als er weinig handel is in dit specifieke fonds.

Het is belangrijk om deze risico’s te vergelijken met andere beleggingsproducten. Zo kunnen traditionele beleggingsfondsen ook concentratierisico hebben, terwijl individuele aandelen mogelijk een hoger risico op liquiditeitsrisico hebben. Het is ook belangrijk om te begrijpen dat deze risico’s de uiteindelijke opbrengst van de beleggingen kunnen beïnvloeden.

Een ander risico bij ETF-beleggen is dat de waarde van de beleggingen kan fluctueren als gevolg van de veranderingen in de samenstelling van de portefeuille. Dit kan bijvoorbeeld gebeuren wanneer bedrijven worden toegevoegd of verwijderd uit de index waarop de ETF is gebaseerd. Het is belangrijk om te begrijpen dat deze veranderingen buiten de controle van de belegger vallen.

Tot slot is er altijd een algemeen marktrisico bij beleggen. ETF-beleggen is geen uitzondering en kan ook beïnvloed worden door marktschommelingen en economische ontwikkelingen. Het is belangrijk om dit risico te begrijpen en de beleggingen te diversifiëren om de impact van deze risico’s te verminderen.

Afhankelijkheid van de markt

Als ETF-belegger ben je afhankelijk van de markt waarin de onderliggende aandelen zich bevinden. De prestaties van een ETF worden namelijk grotendeels bepaald door de ontwikkelingen op die markt. Dit verschilt van actief beheerde beleggingsfondsen, waarbij het beleggingsteam actief beslissingen neemt om het rendement te verhogen.

Het voordeel van ETF’s is dat ze vaak lagere kosten hebben dan actief beheerde beleggingsfondsen. Bovendien zijn de meeste ETF’s gebaseerd op een index, wat betekent dat ze een brede spreiding hebben en daardoor minder gevoelig zijn voor de prestaties van individuele aandelen. Maar aan de andere kant betekent dit ook dat je als belegger beperkte invloed hebt op de specifieke bedrijven of sectoren waarin de ETF belegt.

Het is belangrijk om je bewust te zijn van de risico’s die horen bij ETF-beleggen. Risico’s als concentratierisico en liquiditeitsrisico. Deze risico’s kunnen verschillen ten opzichte van andere beleggingsproducten en kunnen een impact hebben op de uiteindelijke opbrengst van je beleggingen.

Als ETF-belegger is het daarom belangrijk om jezelf te beschermen tegen de volatiliteit van de markt. Dit kun je doen door bijvoorbeeld te diversifiëren over verschillende ETF’s.

Handelsvolume

Bij het beleggen in ETF’s is het handelsvolume een belangrijk aspect om rekening mee te houden. Hoe hoger het handelsvolume van een ETF, hoe makkelijker het is om het te kopen of verkopen op de beurs. Een laag handelsvolume kan daarentegen leiden tot prijsschommelingen en verminderde liquiditeit.

Wanneer het handelsvolume laag is, kan de prijs van een ETF sterk afwijken van de waarde van de onderliggende activa. Dit kan resulteren in extra kosten.

Het is daarom belangrijk om het handelsvolume van een ETF te vergelijken met andere beleggingsproducten voordat je investeert. Zo kun je beter inschatten welke ETF’s makkelijker te verhandelen zijn op de beurs en welke beter vermeden kunnen worden.

Tracking error

Als je belegt in ETF’s, is het belangrijk om rekening te houden met het begrip “tracking error”. Dit is de mate waarin de prestaties van de ETF afwijken van de prestaties van de onderliggende index. Als de tracking error hoog is, kan dit de opbrengst van je belegging beïnvloeden.

Verschillende factoren kunnen bijdragen aan tracking error, waaronder de kosten van het beheer van de ETF en de samenstelling van de onderliggende index. Het is dus belangrijk om deze factoren in overweging te nemen bij het kiezen van een ETF.

Bij het vergelijken van ETF’s met andere beleggingsproducten, is het ook belangrijk om te kijken naar de tracking error en hoe deze kan verschillen.

Lees ook: Voordelen ETF’s – Wat is het voordeel van ETF beleggen?

Conclusie: Nadelen ETF

In deze tekst heb je geleerd over de verschillende nadelen van ETF-beleggen. Ten eerste zijn er verschillende kosten die gepaard gaan met het beleggen in ETF’s, zoals beheer- en transactiekosten, die de uiteindelijke opbrengst kunnen beïnvloeden.

Daarnaast heb je beperkte invloed op de samenstelling van de portefeuille, wat kan leiden tot concentratie- en liquiditeitsrisico’s. Verder zijn de prestaties van een ETF afhankelijk van de markt waarin de onderliggende aandelen zich bevinden, wat kan leiden tot volatiliteit van de markt. Ook het handelsvolume en tracking error kunnen invloed hebben op de prestaties van een ETF.

Het is belangrijk om als potentiële belegger deze nadelen goed te begrijpen, zodat je een weloverwogen beslissing kunt maken over het beleggen in ETF’s. Er zijn echter manieren om deze nadelen te beperken of vermijden.

Veelgestelde vragen

Waarom niet investeren in ETF?

Hier zijn een aantal redenen die je kunt hebben om niet te investeren in een ETF:

• Geen controle over de samenstelling van de ETF
• Gebrek aan diversiteit bij bepaalde ETF’s.
• Kosten, hoewel deze bij de meeste ETF’s laag zijn als je de juiste broker gebruikt.
• Lage liquiditeit. Bepaalde ETF’s hebben een lage liquiditeit. Dit kan negatieve invloed hebben op de aan- en verkoopprijs.
• Volatiliteit. ETF’s hebben relatief lage volatiliteit, toch kan de volatiliteit emotioneel lastig zijn voor (beginnende) beleggers.

Wat zijn de risico’s van ETF?

Net als bij elke belegging zijn er risico’s verbonden aan ETF’s. Hieronder vallen bijvoorbeeld marktrisico, liquiditeitsrisico en beheerrisico. Verder kun je risico lopen op een te laag handelsvolume of dat de ETF lijdt aan tracking error.

Is ETF betrouwbaar?

Over het algemeen zijn ETF’s betrouwbaar, maar het is belangrijk om de specifieke ETF te onderzoeken voordat u erin investeert. Het is bijvoorbeeld belangrijk om te kijken naar de track record van de ETF, de onderliggende beleggingen en de kostenratio. Ook is het verstandig om te kijken of de ETF gebruikt maakt van ‘Securities Lending‘.

Wat gebeurt er als een ETF stopt?

Als een ETF stopt, worden de activa van de ETF verkocht en wordt het geld teruggegeven aan de beleggers. Het is echter belangrijk op te merken dat dit kan leiden tot kosten en belastingen voor jou als ETF-houder.

Wat is beter ETF of aandelen?

Of ETF’s of individuele aandelen beter zijn, hangt af van de beleggingsdoelen die je hebt. ETF’s bieden diversificatie en kunnen helpen de risico’s te verminderen, terwijl individuele aandelen mogelijk hogere rendementen bieden. Dit gaat wel samen met een verhoogd risico.

Bronnen

Investopedia.com: Advantages and Disadvantages of ETFs

Time.com: ETFS vs Stocks: Pros & Cons of Individual Stocks vs. Funds (Nadelen ETF)

Livemint.com: What are the Advantages and Disadvantages of ETFs? (Nadelen ETF)