Wat zijn ETF’s? Beleggen in ETF’s

Wat zijn ETF’s? Beleggen in ETF’s is een slimme manier om te profiteren van een stijgende beurs. Met weinig moeite en lage kosten een vaak erg hoog rendement verdienen. In dit artikel leggen we je alles uit wat hier bij komt kijken. De basis, wat ETF’s zijn, waar je op moet letten en waar je deze producten kunt kopen.

Beleggen in ETF’s biedt voordelen zoals diversificatie, lage kosten en eenvoudige verhandelbaarheid. Om te beleggen in ETF’s heb je een broker nodig die deze fondsen aanbiedt. Het is belangrijk om te kijken naar de kosten, diversificatie bij het onderzoeken van ETF’s.

Wat zijn ETF’s?

ETF’s, of Exchange-Traded Funds, zijn beleggingsfondsen die op de beurs verhandeld worden en bestaan uit een mandje van verschillende effecten. effecten zoals aandelen, obligaties of grondstoffen.

Ze worden vaak gebruikt door beleggers als een manier om gespreid te investeren in verschillende activa met slechts één transactie. ETF’s bieden beleggers liquiditeit, diversificatie en transparantie, en ze volgen vaak specifieke indices om de prestaties van een bepaalde markt of sector te repliceren.

Definitie van ETF’s

Een ETF, oftewel Exchange-Traded Fund, is een beleggingsfonds dat op de beurs verhandeld wordt.

Het is een verzameling van verschillende effecten, zoals aandelen of obligaties, die samen in één pakket verhandeld worden.

Beleggers kunnen hierdoor in één keer in een hele markt of sector investeren. ETF’s zijn passief of actief beheerde beleggingsfondsen die de prestaties van een bepaalde index proberen te repliceren of te overtreffen. Ze worden steeds populairder onder beleggers vanwege hun lage kosten, liquiditeit en diversificatiemogelijkheden.

Samengevat: ETF’s zijn beleggingsinstrumenten die beleggers de mogelijkheid bieden om op een gemakkelijke en efficiënte manier in verschillende markten te investeren. Lees er alles over in ons artikel ‘Alles over beleggen in ETF’s‘.

Waarom beleggen in ETF’s?

Er zijn verschillende redenen waarom beleggers ervoor kiezen om in ETF’s te beleggen.

Een van de belangrijkste redenen is dat ETF’s doorgaans lagere kosten hebben dan traditionele beleggingsfondsen. Dit komt doordat ETF’s passief worden beheerd en daardoor geen hoge kosten hebben voor het selecteren van individuele effecten.

Bovendien zijn ETF’s zeer liquide, wat betekent dat beleggers ze gemakkelijk kunnen kopen en verkopen op de beurs.

ETF’s bieden ook diversificatiemogelijkheden. Hierdoor kun je als belegger profiteren van de prestaties van verschillende markten en sectoren met één enkele investering.

Een ander voordeel van ETF’s is dat ze transparant zijn. Je kunt namelijk precies zien welke effecten er in de ETF zitten.

Kortom, beleggen in ETF’s biedt beleggers de voordelen van lage kosten, liquiditeit, diversificatie en transparantie.

Voordelen van beleggen in ETF’s

ETF’s (Exchange-Traded Funds) zijn beleggingsfondsen die op de beurs verhandeld worden. Ze bieden je de mogelijkheid om te investeren in een breed scala aan activa. Bijvoorbeeld aandelen, obligaties, grondstoffen en valuta’s. Hieronder vindt je een overzicht van de voordelen van beleggen in ETF’s.

• Diversificatie: ETF’s bieden je de mogelijkheid om jouw risico’s te spreiden door te beleggen in een brede markt. Hierdoor worden slecht presterende fondsen gecompenseerd door juist erg goed presterende fondsen. Hierdoor profiteer je van de groei van de economie zonder een groot risico te nemen.

• Lage kosten: ETF’s hebben meestal lagere beheerkosten dan traditionele beleggingsfondsen. Dat komt omdat ze passief beheerd worden en daardoor geen hoge kosten voor actief management hebben.

• Liquiditeit: ETF’s worden op de beurs verhandeld en kunnen op elk moment tijdens de handelsuren worden gekocht of verkocht. Dit geeft je meer flexibiliteit en controle over je beleggingen.

• Transparantie: ETF’s zijn transparant in wat ze bezitten. Op de site van de uitgever kun je exact zien hoe de verdeling van de ETF is. Zo kun je geografische en spreiding per sector nauwkeurig zien. Ook de kosten, historische rendementen, eventuele dividenduitkeringen staan genoteerd. In het artikel ‘VWRL ETF Kopen – De beste wereldwijd gespreide ETF‘ (klik) behandelen we een individuele ETF en kun je zien hoe dit in zijn werk gaat.

Lees ook: Voordelen ETF’s – Wat is het voordeel van ETF beleggen?

Nadelen van beleggen in ETF’s

• Weinig controle over de samenstelling van de ETF’s. Bij het beleggen in ETF’s heb jij geen invloed op de individuele aandelen die in de ETF worden opgenomen. Hierdoor kun je ongewenste blootstelling hebben aan bepaalde sectoren of bedrijven.

• Mogelijke over-diversificatie van jouw portefeuille. ETF’s bevatten vaak een grote hoeveelheid aandelen, wat kan leiden tot minder transparantie en minder controle over jouw portefeuille. Dit kan resulteren in een situatie waarbij jouw portefeuille te veel verspreid is. Hierdoor kan het moeilijk zijn om de impact van individuele aandelen op het rendement van jouw portefeuille te meten.

• De prestaties van ETF’s kunnen worden beïnvloed door marktbrede factoren. ETF’s zijn niet immuun voor marktbrede factoren zoals inflatie, rentevoeten en economische onzekerheid. Daardoor kunnen ETF’s minder geschikt zijn voor beleggers die actief willen zijn in het beheer van hun portefeuille.

• Minder geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar actief beheer van hun portefeuille: ETF’s zijn voornamelijk passieve beleggingsinstrumenten. Dit betekent dat de beleggingen in een ETF meestal niet worden beheerd of geanalyseerd door een menselijke beleggingsmanager.

• De lage kostenstructuur kan leiden tot minder innovatie en minder actief beheer. ETF’s hebben over het algemeen een lagere kostenstructuur dan andere beleggingsfondsen. Hierdoor hebben ze vaak minder middelen om te investeren in onderzoek en analyse. Dit kan leiden tot minder innovatie en minder actief beheer van de portefeuille.

• ETF’s zijn niet immuun voor liquiditeitsproblemen. Dit betekent dat wanneer de marktomstandigheden turbulent zijn, het moeilijker kan zijn om een koper te vinden voor de ETF-aandelen. Dit kan leiden tot aanzienlijke verliezen. Voor kleine retail beleggers is dit vaak niet van toepassing op de grote en bekende ETF’s. Toch is het een ‘risico’ wat je mee moet nemen in je keuze.

Lees ook: Nadelen ETF – De nadelen van ETF beleggen

Beleggen in ETF’s vs andere financiële producten

Als we beleggen in ETF’s vergelijken met andere financiële producten kunnen we concluderen dat ETF’s een goede keuze zijn. Een hoog rendement, lage kosten, een gemiddeld risico (afhankelijk van de ETF die je kiest) en een hoge diversificatie.

Hoe werken ETF’s?

ETF’s (Exchange Traded Funds) zijn beleggingsfondsen die op dezelfde manier als aandelen worden verhandeld op de beurs. Dat betekent dat je ze binnen de handelsuren 5 dagen in de week kunt aan- en verkopen op een broker. Ze worden ook wel indexfondsen genoemd, omdat ze vaak een bepaalde index volgen, zoals de AEX-index. Door in een ETF te beleggen, koop jij eigenlijk een klein deel van een mandje met aandelen of obligaties.

Het kopen van een ETF gaat via een beleggingsrekening bij jouw bank of broker. Het is een interessante en laagdrempelige manier om te beleggen. Het feit dat je met één aankoop een brede spreiding hebt over meerdere aandelen of obligaties, maakt het risico lager dan wanneer je in één specifiek aandeel zou beleggen.

ETF’s worden op een bepaalde manier beheerd. ETF’s kunnen actief en passief beheerd worden, De meeste ETF’s worden passief beheerd.

Lees ook: Hoe werkt een ETF? ETF werking uitleg

Passief beheerde ETF’s

Passief beheerde ETF’s zijn beleggingsfondsen die een bepaalde index volgen en waarbij het beheerproces geautomatiseerd is. Het doel van passief beheerde ETF’s is om het rendement van de index zo goed mogelijk te volgen. Het is daarbij belangrij zo min mogelijk af te wijken van de index.

Er wordt geen actief beheer toegepast bij passief beheerde ETF’s. Dit betekent dat er geen fondsmanager is die actief belegt in individuele aandelen of obligaties. Er wordt geïnvesteerd in de aandelen of obligaties die in de index zijn opgenomen. Vaak wordt 1 of 2 keer per jaar gekeken naar eventuele wijzigingen en wordt de ETF geherstructureerd.

Het grote voordeel van passief beheerde ETF’s is dat de kosten vaak lager zijn dan bij actief beheerde beleggingsfondsen. Dit komt omdat er geen fondsmanager is die actief belegt. Dat bespaart hoge kosten die een beheerder in rekening brengt voor het beheer. Hierdoor houd je meer rendement over.

Actief beheerde ETF’s

Actief beheerde ETF’s zijn beleggingsfondsen waarbij een fondsmanager actief belegt in individuele aandelen of obligaties. Het doel van actief beheerde ETF’s is om het rendement van de index te overtreffen door een actieve beleggingsstrategie toe te passen.

Bij actief beheerde ETF’s wordt er wél actief beheer toegepast. Dit betekent dat er een fondsmanager is die actief belegt. De fondsmanager zoekt kansen om het rendement te verbeteren. De fondsmanager neemt dus beslissingen over welke aandelen of obligaties er in de ETF worden opgenomen en in welke verhouding.

Het voordeel van actief beheerde ETF’s is dat de fondsmanager actief op zoek gaat naar kansen om het rendement te verbeteren. Dit kan potentieel meer rendement opleveren dan passief beheerde ETF’s. Dit komt doordat de fondsmanager individuele aandelen of obligaties kan selecteren die beter presteren dan de aandelen of obligaties die in de index zijn opgenomen.

Wel is het belangrijk om goed te kijken naar de samenstelling van de ETF en de kosten die daarbij komen kijken. Actief beheerde ETF’s brengen vaak hogere kosten in rekening dan passief beheerde ETF’s, omdat er een fondsmanager is die actief belegt. Het is dus belangrijk om af te wegen of de hogere kosten opwegen tegen het potentieel hogere rendement.

Lees ook: Wat is een CFD? Contract For Difference uitleg

Passief of actief beheerde ETF kiezen?

Persoonlijk kiezen wij voornamelijk voor passief beheerde ETF’s. Deze keuze is voornamelijk gemaakt om de kosten zo laag mogelijk te houden. Daarnaast valt het in praktijk vaak erg tegen om met een actief beheerde ETF hogere rendementen te behalen. Dit is zeker geen garantie. Waar je wel van gegarandeerd bent zijn de hogere kosten.

Hierdoor passen passief beheerde ETF’s beter in onze beleggingsportefeuille. Lage kosten met een gemiddeld erg goed rendement, afhankelijk van welke ETF je kiest. Wanneer je kiest voor een passief beheerde ETF, volg je de index en hoef je zelf geen actieve beleggingsbeslissingen te nemen.

Bij het maken van de keuze tussen een passief of actief beheerde ETF is het belangrijk om je eigen beleggingsdoelstellingen en risicobereidheid in overweging te nemen. Ben je op zoek naar een eenvoudige beleggingsstrategie en wil je kosten besparen, dan kan een passief beheerde ETF een goede keuze zijn. Wil je daarentegen meer potentieel rendement behalen en ben je bereid om hogere kosten te betalen, dan kan een actief beheerde ETF interessant zijn.

Lees ook: Beste dividend ETF in 2023 – Top 10 Dividend ETF’s

Replicatie van de index

Een belangrijk kenmerk van ETF’s is dat ze de prestaties van een onderliggende index volgen. Er zijn twee belangrijke methoden om deze index te repliceren: fysieke replicatie en synthetische replicatie.

Fysieke replicatie

Bij een ETF met fysieke replicatie koopt de fondsbeheerder de onderliggende effecten van de gevolgde index en houdt deze in de portefeuille. Hierdoor is de ETF samengesteld zoals de index en profiteren beleggers van dezelfde rendementen. Dit zijn de voordelen van fysieke replicatie.

Soms kan het voorkomen dat de ETF tijdelijk niet alle effecten van de index kan aankopen, bijvoorbeeld omdat er beperkte liquiditeit is op de markt voor een bepaald effect. In dat geval kan de fondsbeheerder een vervangend effect kopen dat zo goed mogelijk de bewegingen van het ontbrekende effect volgt. Dit wordt een “swap” genoemd.

De kans dat dit voorkomt bij een ETF die een grote index volgt zoals de AEX of S&P 500 is klein. De bedrijven in deze in indices zijn relatief groot en voldoen aan genoeg liquiditeit op de markt.

Voordelen van een ETF met fysieke replicatie zijn:

• Nauwkeurigheid: Bij fysieke replicatie koopt de ETF daadwerkelijk de effecten die deel uitmaken van de gevolgde index en houdt deze in de portefeuille van het fonds. Hierdoor is de ETF samengesteld zoals de index en profiteren beleggers van dezelfde rendementen als de index zelf, minus de kosten van het fonds.

• Transparantie: ETF’s met fysieke replicatie worden als transparanter beschouwd dan ETF’s met synthetische replicatie. Dit komt doordat de fondsbeheerder daadwerkelijk de effecten koopt en deze in de portefeuille van het fonds houdt.

• Beperkte tegenpartijrisico: Bij fysieke replicatie is er geen tegenpartijrisico, omdat de ETF geen derivatencontracten afsluit met een tegenpartij. Hierdoor is het risico voor beleggers beperkter dan bij synthetische replicatie.

• Minder complex: Fysieke replicatie is minder complex dan synthetische replicatie, omdat er geen derivatencontracten worden afgesloten. Hierdoor is het voor beleggers makkelijker te begrijpen hoe de ETF is samengesteld en hoe deze werkt.

Nadelen van een ETF met fysieke replicatie zijn:

• Hogere transactiekosten: Bij fysieke replicatie moet de ETF daadwerkelijk de effecten kopen die deel uitmaken van de gevolgde index. Dit kan leiden tot hogere transactiekosten en operationele kosten, met name in markten waar de transactiekosten hoog zijn.

• Tracking error: Bij fysieke replicatie kan er sprake zijn van een tracking error, wat betekent dat het rendement van de ETF afwijkt van het rendement van de gevolgde index. Dit kan worden veroorzaakt door verschillen in kosten, dividenden of valutabewegingen.

• Beperkte toegang tot minder liquide markten: Bij fysieke replicatie kan het moeilijker zijn om toegang te krijgen tot minder liquide markten waarin het moeilijker kan zijn om effecten te kopen. Dit kan leiden tot beperkingen in de diversificatie van de portefeuille van de ETF.

• Invloed op de markt: Bij fysieke replicatie kan de fondsbeheerder de markt beïnvloeden wanneer grote hoeveelheden effecten moeten worden gekocht of verkocht. Dit kan leiden tot een verandering in de prijs van de effecten, wat de prestaties van de ETF kan beïnvloeden.

Synthetische replicatie

Bij synthetische replicatie bij ETF’s koopt de fondsbeheerder niet daadwerkelijk de effecten die deel uitmaken van de gevolgde index, maar sluit in plaats daarvan een derivatencontract af met een tegenpartij, zoals een bank. De tegenpartij belooft dan om de rendementen van de gevolgde index aan de ETF uit te betalen.

Het voordeel van synthetische replicatie is dat de fondsbeheerder de effecten niet daadwerkelijk hoeft te kopen, wat de transactiekosten en de operationele kosten kan verlagen. Daarnaast kan de fondsbeheerder met behulp van derivaten ook extra rendement genereren.

Echter, er zijn ook nadelen aan synthetische replicatie. Ten eerste is er een tegenpartijrisico, omdat de ETF afhankelijk is van de tegenpartij om de rendementen van de gevolgde index uit te betalen. Als de tegenpartij failliet gaat, kan dit leiden tot verliezen voor de ETF. Ten tweede is synthetische replicatie minder transparant dan fysieke replicatie, omdat beleggers niet direct kunnen zien welke effecten de ETF in zijn portefeuille heeft.

Over het algemeen wordt synthetische replicatie beschouwd als complexer dan fysieke replicatie en wordt het vaker gebruikt bij het volgen van minder liquide markten waarin het moeilijker kan zijn om effecten te kopen.

Voordelen van een ETF met synthetische replicatie zijn:

• Lagere kosten: Synthetische replicatie kan lagere transactiekosten en operationele kosten met zich meebrengen, omdat de fondsbeheerder niet daadwerkelijk de effecten hoeft te kopen die deel uitmaken van de gevolgde index.

• Meer flexibiliteit: Met behulp van derivaten kan de fondsbeheerder meer flexibiliteit hebben bij het samenstellen van de portefeuille van de ETF. Dit kan leiden tot extra rendement voor de ETF.

• Toegang tot minder liquide markten: Synthetische replicatie kan worden gebruikt om toegang te krijgen tot minder liquide markten waarin het moeilijker kan zijn om effecten te kopen.

• Minder impact op de markt: Bij fysieke replicatie kan de fondsbeheerder de markt beïnvloeden wanneer grote hoeveelheden effecten moeten worden gekocht of verkocht. Bij synthetische replicatie kan de fondsbeheerder deze impact verminderen omdat de effecten niet daadwerkelijk worden gekocht of verkocht.

Nadelen van een ETF met synthetische replicatie zijn:

• Tegenpartijrisico: Bij synthetische replicatie is de ETF afhankelijk van de tegenpartij waarmee de derivatencontracten zijn afgesloten om de rendementen van de gevolgde index uit te betalen. Als de tegenpartij failliet gaat of niet aan zijn verplichtingen kan voldoen, kan dit leiden tot verliezen voor de ETF.

• Minder transparantie: Bij synthetische replicatie kan het voor beleggers moeilijker zijn om de samenstelling van de portefeuille van de ETF te begrijpen, omdat de ETF niet daadwerkelijk de effecten koopt die deel uitmaken van de gevolgde index.

• Complexiteit: Synthetische replicatie kan complexer zijn dan fysieke replicatie en vereist een grondige kennis van de derivatenmarkt en de risico’s die daarmee gepaard gaan.

• Liquiditeitsrisico: In sommige gevallen kan synthetische replicatie leiden tot liquiditeitsrisico’s omdat de ETF afhankelijk is van de tegenpartij om de derivatencontracten af te wikkelen.

Fysieke of Synthetische replicatie kiezen

Er is geen betere optie tussen fysieke en synthetische replicatie bij ETF’s. Beide methoden hebben hun eigen voor- en nadelen en welke methode het meest geschikt is, hangt af van de specifieke omstandigheden van de ETF en jouw persoonlijke voorkeuren als belegger.

Als je bijvoorbeeld een ETF zoekt die een minder liquide markt volgt waar het moeilijker is om effecten te kopen, kan synthetische replicatie een betere optie zijn. Maar als je een ETF zoekt met een laag risico op tracking error en lage kosten, dan raad ik persoonlijk fysieke replicatie aan.

Het is belangrijk om je bewust te zijn van de voor- en nadelen van beide methoden en een weloverwogen beslissing te nemen op basis van jouw eigen beleggingsdoelen en risicobereidheid. Zorg ervoor dat je goed onderzoek doet naar de ETF en de replicatiemethode voordat je gaat beleggen.

Accumulerende ETF en distribuerende ETF

Als je wilt beleggen in ETF’s, kun je kiezen tussen twee soorten: distribuerende ETF’s en accumulerende ETF’s. Het verschil tussen deze twee soorten ligt in hoe ze omgaan met de inkomsten die ze genereren uit de onderliggende beleggingen.

Bij een distribuerende ETF worden de inkomsten, zoals dividend en rente, regelmatig uitgekeerd aan de beleggers in de vorm van contant dividend. Dit kan een voordeel zijn als je een stabiel inkomen wilt ontvangen uit je beleggingen.

Bij een accumulerende ETF worden de inkomsten daarentegen niet uitgekeerd, maar herbelegd in het fonds. Dit kan leiden tot een hogere waarde van het fonds, maar je ontvangt geen direct contant dividend.

Welke soort ETF je kiest, hangt af van je persoonlijke voorkeur en beleggingsstrategie. Als je op zoek bent naar een regelmatig inkomen, kan een distribuerende ETF aantrekkelijk zijn. Als je daarentegen een langetermijnstrategie hebt en wilt profiteren van samengestelde groei, kan een accumulerende ETF een goede keuze zijn.

Hieronder een overzicht van enkele eigenschappen van beide soorten. In ons artikel ‘Accumulerende ETF en distribuerende ETF – wat is het verschil‘ gaan we dieper in op beide varianten.

Accumulerende vs distruberende ETF

Kosten van ETF’s

Kosten zijn een belangrijke factor bij het beleggen in ETF’s. Beleggers moeten rekening houden met verschillende soorten kosten, waaronder:

• Beheerkosten: Dit zijn de kosten die worden gemaakt door de fondsbeheerder om het ETF te beheren. Deze kosten worden meestal uitgedrukt als een percentage van het belegde vermogen en worden jaarlijks in rekening gebracht.

• Transactiekosten: Dit zijn de kosten die worden gemaakt wanneer aandelen in het ETF worden gekocht of verkocht. Dit kan bijvoorbeeld een courtage zijn die aan de broker moet worden betaald.

• Spreadkosten: Dit zijn de kosten die worden gemaakt bij het kopen of verkopen van een ETF, die ontstaan door het verschil tussen de bied- en laatkoers van de onderliggende effecten in het fonds.

Het is belangrijk om deze kosten te begrijpen en te vergelijken bij het selecteren van een ETF. Over het algemeen hebben ETF’s lage kosten in vergelijking met traditionele actief beheerde fondsen. Toch is het belangrijk bij het zoeken van een ETF om goed op deze kosten te letten. Een verschil van 0,20% of 0,50% aan jaarlijkse beurskosten kan op termijn een aardig verschil maken. Zo profiteer je maximaal van het compound interest effect.

Sommige populaire ETF’s hebben een lage kostenratio van minder dan 0,10%, zoals de Vanguard Total Stock Market ETF en de iShares Core S&P 500 ETF. De Goedkoopste ETF’s zijn niet altijd de beste optie. Hou ook rekening met andere zaken, zoals de replicatie en of de ETF aan security lending doet. Daar later meer over.

Als belegger kun je de kosten van een ETF vinden in het prospectus of in het jaarverslag van het fonds. Het is belangrijk om deze documenten te lezen voordat je een investering doet, zodat je een goed inzicht hebt in de kosten en andere belangrijke informatie over het fonds.

Overzicht kosten ETF’s

Beheerkosten en Transactiekosten zijn over het algemeen de grootste kostenposten voor ETF’s. Om je een zo volledig mogelijk beeld te geven van eventuele kosten bij ETF’s hebben we hieronder een overzicht gemaakt.

Soorten ETF’s

Er zijn verschillende soorten ETF’s beschikbaar op de markt. Hieronder staan de meest voorkomende soorten ETF’s:

• Aandelen-ETF’s: Dit zijn ETF’s die de prestaties van een specifieke aandelenmarkt volgen. Beleggers kunnen bijvoorbeeld beleggen in ETF’s die de S&P 500, de Dow Jones Industrial Average of de Nasdaq Composite volgen.

• Obligatie-ETF’s: Dit zijn ETF’s die obligaties volgen, die kunnen bestaan uit bedrijfsobligaties, overheidsobligaties of obligaties uitgegeven door andere entiteiten. Beleggers kunnen deze ETF’s gebruiken om blootstelling te krijgen aan de obligatiemarkten en om hun portefeuilles te diversifiëren.

• Sector-ETF’s: Dit zijn ETF’s die de prestaties van specifieke sectoren volgen, zoals energie, gezondheidszorg, technologie en financiën. Beleggers kunnen deze ETF’s gebruiken om blootstelling te krijgen aan specifieke sectoren waarin ze geïnteresseerd zijn.

• Landen-ETF’s: Dit zijn ETF’s die de prestaties van specifieke landen volgen. Beleggers kunnen bijvoorbeeld beleggen in ETF’s die de prestaties van de beurs van Japan, China of Europa volgen.

• Grondstoffen-ETF’s: Dit zijn ETF’s die de prestaties van grondstoffen volgen, zoals goud, zilver, olie en gas. Beleggers kunnen deze ETF’s gebruiken om blootstelling te krijgen aan de grondstoffenmarkten zonder fysiek de grondstoffen te bezitten.

Het is belangrijk om te benadrukken dat er ook hybride ETF’s beschikbaar zijn, die een combinatie zijn van verschillende soorten ETF’s. Zo kan een ETF bijvoorbeeld bestaan uit een mix van aandelen, obligaties en grondstoffen om een breed gediversifieerde portefeuille te bieden.

Overzicht soorten ETF’s

Obligatie ETF’s

Binnen deze ‘soorten’ heb je ook weer verschillende soorten. Bijvoorbeeld een obligatie ETF kan onderscheid maken tussen verschillende obligaties (bonds), hieronder een voorbeeld van enkele obligatie ETF’s.

Met obligatie ETF’s kun je beleggen in obligaties van verschillende bedrijven of overheden. Hierdoor kun je jouw portefeuille diversifiëren en het risico spreiden. Obligatie ETF’s hebben doorgaans lagere kosten dan actief beheerde obligatiefondsen en bieden daardoor een aantrekkelijk alternatief.

Het rendement van obligatie ETF’s is doorgaans lager dan dat van aandelen ETF’s, maar obligatie ETF’s zijn wel minder volatiel en bieden daardoor meer stabiliteit in jouw portefeuille.

Aandelen ETF’s

Aandelen ETF’s zijn een van de meest populaire soorten ETF’s. Ze zijn gericht op het volgen van een breed scala aan aandelen van bedrijven uit een bepaalde regio of sector.

Als je geïnteresseerd bent in het beleggen in aandelen, kunnen aandelen ETF’s een goede optie voor je zijn. Ze bieden een brede diversificatie en spreiding van risico’s, omdat ze vaak een mandje van aandelen van verschillende bedrijven bevatten.

Je kunt aandelen ETF’s kopen die zich richten op een specifieke regio, zoals de Verenigde Staten of Europa, of een bepaalde sector, zoals technologie of gezondheidszorg. Je kunt ook kiezen voor een ETF die wereldwijd gespreid is zoals de Vanguard All World ETF.

Sector ETF’s

Sector-ETF’s zijn een type ETF’s die zich richten op specifieke sectoren in de economie, zoals de technologie-, gezondheidszorg-, energie- of financiële sector. Deze ETF’s beleggen in bedrijven die actief zijn in de betreffende sector en bieden je de mogelijkheid om gericht te investeren in sectoren waarvan je denkt dat deze goed zullen presteren.

Belangrijk is wel om te beseffen dat er meer risico komt kijken bij dit soort ETF’s. Je bent slechts beperkt gediversifieerd. Ook de kosten zijn vaak hoger bij deze ETF’s.

Grondstoffen ETF’s

Grondstoffen-ETF’s zijn ETF’s die beleggen in grondstoffen zoals goud, zilver, olie, gas en andere natuurlijke hulpbronnen. Deze ETF’s volgen meestal de prijs van de grondstoffenfutures en kunnen dus dienen als een manier om te beleggen in de grondstoffenmarkt zonder fysieke goederen te hoeven kopen en opslaan.

Grondstoffen-ETF’s kunnen een waardevolle aanvulling zijn op een gediversifieerde beleggingsportefeuille. Ze kunnen helpen om de portefeuille te beschermen tegen inflatie en diversificatie te bieden, aangezien de prestaties van grondstoffen vaak niet gecorreleerd zijn met de prestaties van andere beleggingscategorieën, zoals aandelen en obligaties.

Er zijn echter ook enkele nadelen aan het beleggen in grondstoffen-ETF’s. De prijs van grondstoffen kan zeer volatiel zijn, wat kan leiden tot grote verliezen. Bovendien zijn sommige grondstoffen-ETF’s afhankelijk van futurescontracten, waardoor ze gevoelig zijn voor prijsschommelingen en rolkosten.

Landen ETF’s

Landen ETF’s volgen de prestaties van bedrijven die gevestigd zijn in een bepaald land of regio. Ze kunnen aantrekkelijk zijn voor beleggers die willen profiteren van de economische groei in een specifiek land of regio, maar niet de tijd of expertise hebben om individuele aandelen te selecteren.

Als je belegt in een landen ETF, investeer je in een mandje van aandelen van bedrijven die gevestigd zijn in dat land of regio. Dit biedt een breed gediversifieerde blootstelling aan de economie van dat land of regio, waardoor het risico wordt gespreid.

Een voorbeeld van een populaire landen-ETF is de iShares Core S&P 500 ETF. Dit fonds is gericht op de Amerikaanse markt en volgt de S&P 500-index, die de 500 grootste beursgenoteerde bedrijven in de VS omvat. Met deze ETF krijg je dus een breed gespreide exposure naar de Amerikaanse economie.

Het is belangrijk om te begrijpen dat beleggen in landen ETF’s risico’s met zich meebrengt. Politieke, economische en valutarisico’s kunnen allemaal van invloed zijn op de prestaties van de ETF. Het is belangrijk om grondig onderzoek te doen voordat je besluit om te beleggen in een landen ETF en om je portefeuille goed te diversifiëren om risico’s te verminderen.

Lees ook: Beste China ETF – Profiteren van de snelst groeiende economie

Smart Beta ETF’s

Smart beta ETF’s zijn een relatief nieuwe en snelgroeiende categorie ETF’s die de voordelen van passieve beleggingen combineren met actief beheer. In tegenstelling tot traditionele indexfondsen, die de samenstelling van een index passief volgen, gebruiken smart beta ETF’s specifieke regels en criteria om de samenstelling van hun portefeuille te bepalen. Dit kan bijvoorbeeld gericht zijn op factoren zoals dividendrendement, volatiliteit of groei.

Door deze benadering kunnen smart beta ETF’s betere resultaten behalen dan traditionele passieve indexfondsen. Aangezien er actief management bij betrokken is, kunnen de kosten hoger zijn dan bij traditionele ETF’s en indexfondsen.

Er zijn verschillende soorten smart beta ETF’s beschikbaar, waaronder die gericht zijn op factorbeleggen, dividendbeleggen en ESG-beleggen. Factoren zoals waarde, momentum en kwaliteit worden vaak gebruikt in factorbeleggen, terwijl dividendbeleggen zich richt op aandelen met hoge dividenduitkeringen. ESG-beleggen houdt rekening met factoren op het gebied van milieu, maatschappij en governance bij het selecteren van aandelen voor de portefeuille.

Hoewel smart beta ETF’s nog steeds een relatief nieuwe categorie zijn, worden ze steeds populairder bij beleggers die op zoek zijn naar een actievere benadering van passieve beleggingen. De toekomst van smart beta ETF’s lijkt dan ook rooskleurig, aangezien de vraag naar deze producten blijft groeien en de ontwikkeling van nieuwe, innovatieve producten naar verwachting zal blijven toenemen.

Leveraged ETF

Leveraged ETF’s zijn ETF’s die zijn ontworpen om een hefboomwerking te bieden aan de prestaties van de onderliggende index. Dit betekent dat ze proberen om de prestaties van de index te vermenigvuldigen, in plaats van deze simpelweg te volgen. Bijvoorbeeld, een 2x leveraged ETF zou moeten stijgen met 2% als de onderliggende index met 1% stijgt en zou moeten dalen met 2% als de index met 1% daalt.

Leveraged ETF’s kunnen een aantrekkelijke optie lijken voor beleggers die op zoek zijn naar hogere rendementen, maar ze brengen ook hogere risico’s met zich mee. Omdat ze hefboomwerking gebruiken, kan zelfs een kleine verandering in de prijs van de onderliggende index een grote impact hebben op de waarde van de ETF.

Bovendien zijn leveraged ETF’s meestal bedoeld voor kortetermijnhandel en zijn ze niet geschikt voor langetermijnbeleggingen vanwege de kans op hoge kosten en volatiliteit. Beleggers die geïnteresseerd zijn in leveraged ETF’s, moeten hun onderzoek grondig doen en begrijpen dat deze ETF’s speculatiever zijn dan traditionele ETF’s.

Inverse ETF

Een inverse ETF is een type ETF dat het tegenovergestelde van de prestaties van een index volgt. Dit betekent dat wanneer de index daalt, de inverse ETF stijgt en vice versa. Inverse ETF’s worden meestal gebruikt door beleggers die denken dat de markt zal dalen en hierop willen inspelen.

Het kan echter ook riskant zijn om in inverse ETF’s te beleggen, omdat ze worden blootgesteld aan hefboomwerking en daardoor een hoog risico met zich meebrengen. Het is daarom belangrijk om goed te begrijpen hoe deze ETF’s werken voordat je erin investeert.

Lees ook: Beste Opkomende Markten ETF – Top 8 Emerging Markets ETF’s

Securities lending

Als je belegt in Exchange Traded Funds, is het goed om te begrijpen wat “securities lending” inhoudt. Securities lending is een praktijk waarbij beleggers hun aandelen of obligaties uitlenen aan andere partijen, zoals hedgefondsen of financiële instellingen.

Deze partijen betalen een vergoeding voor het lenen van de effecten en kunnen ze gebruiken om short te gaan of andere beleggingsstrategieën uit te voeren. Dit kan op korte termijn extra opbrengsten genereren voor de belegger die de effecten uitleent. In enkele gevallen is het de broker die hier van profiteert.

Het is belangrijk om te begrijpen dat wanneer je als belegger deelneemt aan securities lending, je het eigendom van je effecten tijdelijk overdraagt aan de partij die de effecten leent. Dit kan risico’s met zich meebrengen, zoals tegenpartijrisico en liquiditeitsrisico.

Gelukkig zijn er meestal regels en procedures die de risico’s beperken. Zo kan de partij die de effecten leent bijvoorbeeld verplicht zijn om onderpand te bieden dat minstens gelijk is aan de waarde van de uitgeleende effecten. Dit kan helpen om het risico te beperken.

Over het algemeen kan securities lending een manier zijn om extra opbrengsten te genereren met je beleggingen. Maar het is belangrijk om te begrijpen wat het inhoudt en wat de mogelijke risico’s zijn voordat je deelneemt aan deze praktijk.

ETF’s versus indexfondsen

Exchange Traded Funds en indexfondsen zijn beide beleggingsinstrumenten die zijn ontworpen om beleggers blootstelling te geven aan een breed scala aan beleggingen tegen relatief lage kosten.

Het belangrijkste verschil tussen beide is hoe ze worden verhandeld op de beurs en hoe ze worden geprijsd. ETF’s worden gedurende de handelsdag continu verhandeld op beurzen en de prijs van een ETF wordt bepaald door vraag en aanbod op de markt. Indexfondsen daarentegen worden slechts één keer per dag geprijsd op basis van de netto-inventariswaarde (NAV) van het fonds.

De belangrijkste punten hebben we hieronder voor je op een rij gezet:

De geschiedenis van ETF’s

Exchange Traded Funds, of ETF’s, bestaan al sinds de jaren ’90. De eerste ETF, genaamd ‘SPDR’ (afgeleid van ‘Standard & Poor’s Depositary Receipts’), werd in 1993 gelanceerd op de Amerikaanse beurs NYSE Arca. Het was ontworpen om beleggers een eenvoudige manier te bieden om te investeren in de S&P 500-index.

Het idee achter de ETF was om beleggers de mogelijkheid te bieden om snel en gemakkelijk een mandje met aandelen te kopen en verkopen, net als bij individuele aandelen, maar dan met de diversificatie van een indexfonds.

Exchange Traded Funds werden snel populair bij beleggers vanwege hun lage kosten, liquiditeit en transparantie. Inmiddels zijn er duizenden ETF’s beschikbaar die beleggen in verschillende soorten activa, zoals aandelen, obligaties, grondstoffen en vastgoed, en die zich richten op verschillende sectoren en regio’s van de wereld.

ETF’s zijn tegenwoordig een van de populairste beleggingsinstrumenten ter wereld en hebben een aanzienlijke impact gehad op de manier waarop beleggers hun portefeuilles samenstellen.

ETF’s en duurzaam beleggen

Als je geïnteresseerd bent in duurzaam beleggen, dan zijn er ook ETF’s beschikbaar die zich richten op bedrijven met een sterke focus op duurzaamheid. Deze ETF’s worden ook wel ESG ETF’s genoemd, waarbij ESG staat voor Environmental, Social, and Governance.

Bij het beleggen in ESG ETF’s kun je ervoor zorgen dat je investeert in bedrijven die een positieve bijdrage leveren aan de wereld. Het doel van deze ETF’s is om naast financieel rendement ook een positieve impact op de maatschappij en het milieu te realiseren.

Bovendien zijn er ook ETF’s die specifiek gericht zijn op bijvoorbeeld schone energie, water- en afvalbeheer of groene technologie. Zo kun je ervoor kiezen om je beleggingen te richten op bedrijven die bijdragen aan de oplossing van milieuproblemen.

Let wel op dat niet alle ESG ETF’s dezelfde criteria hanteren voor duurzaamheid. Het is daarom belangrijk om je goed te verdiepen in de criteria en de samenstelling van de ETF voordat je gaat beleggen.

ETF beleggen voor beginners

Als beginner kan het beleggen in ETF’s misschien intimiderend lijken, maar het is een eenvoudige en toegankelijke manier om te starten met beleggen. Hier zijn enkele ETF tips om je op weg te helpen:

• Bepaal je beleggingsdoelen en risicotolerantie. Dit zal je helpen bij het kiezen van de juiste ETF’s die bij jou passen.

• Leer de terminologie en begrippen kennen, zoals de NAV (Net Asset Value), spreiding, en tracking error.

• Kies een broker of platform om je ETF’s te kopen en verkopen. Zorg ervoor dat je een broker kiest met lage kosten en goede beveiliging.

• Begin met het kopen van breed gediversifieerde ETF’s om je risico te spreiden.

• Investeer regelmatig en houd je beleggingsdoelen en portefeuille in de gaten om te zorgen dat je op koers blijft.

Door deze tips in gedachten te houden, kun je een sterke basis leggen voor het beleggen in ETF’s en je weg vinden in de wereld van beleggen. In het broker overzicht vind je enkele brokers die wij hebben beoordeeld. Door een zo objectief mogelijke review te schrijven hopen we jou op weg te helpen bij het kiezen van de juiste broker.

Lees ook: eToro Review – Tips & Ervaringen

Populaire ETF’s om in te investeren

Er zijn talloze ETF’s beschikbaar op de markt, maar sommige zijn populairder dan andere vanwege hun prestaties. Hier zijn enkele voorbeelden van populaire ETF’s waarin je zou kunnen investeren:

Let op dat deze tabel niet bedoeld is als beleggingsadvies en dat het belangrijk is om zelf onderzoek te doen en een weloverwogen beslissing te nemen voordat je in een ETF investeert.

Lees ook: De 10 Beste ETF’s uit DEGIRO kernselectie in 2023

De toekomst van ETF’s

De toekomst van ETF’s ziet er rooskleurig uit. Experts voorspellen dat de populariteit van ETF’s zal blijven groeien in de komende jaren. De lage kosten, diversificatie en transparantie van ETF’s blijven aantrekkelijk voor zowel beginnende als ervaren beleggers.

Een trend die we de afgelopen jaren hebben gezien, is de opkomst van duurzame ETF’s. Beleggers willen steeds vaker beleggen in bedrijven die duurzaamheid hoog in het vaandel hebben staan. Hierdoor zijn er steeds meer ETF’s beschikbaar die zich richten op duurzame beleggingen.

Een andere ontwikkeling is de opkomst van zogenaamde smart beta ETF’s. Deze ETF’s gebruiken een andere indexconstructie dan traditionele ETF’s en richten zich op specifieke factoren zoals waarde, momentum of volatiliteit. Dit kan leiden tot hogere rendementen, maar brengt ook meer risico’s met zich mee.

Tot slot zullen ETF’s naar verwachting ook meer gebruikt gaan worden in pensioenplannen en andere institutionele beleggingsportefeuilles. Dit kan de vraag naar ETF’s verder vergroten en daarmee de groei van de ETF-markt stimuleren.

Conclusie: Wat zijn ETF’s?

Als afsluiting kun je stellen dat ETF’s een eenvoudige en effectieve manier zijn om te beleggen in verschillende activaklassen. Door de lage kosten, de flexibiliteit en de diversiteit van ETF’s zijn ze de afgelopen jaren steeds populairder geworden onder beleggers. Er zijn veel verschillende soorten ETF’s beschikbaar, van aandelen- en obligatie-ETF’s tot thema-ETF’s en grondstoffen-ETF’s. Het is belangrijk om de juiste ETF te kiezen op basis van je beleggingsdoelen, risicobereidheid en beleggingshorizon.

Het is ook belangrijk om op de hoogte te zijn van de mogelijke belastingimplicaties bij het beleggen in ETF’s en om te overwegen of duurzaam beleggen past bij je persoonlijke waarden en overtuigingen.

Naarmate de populariteit van ETF’s blijft groeien, zullen nieuwe en innovatieve ETF-producten blijven ontstaan. Smart beta ETF’s en leveraged ETF’s zijn hier voorbeelden van, maar het is belangrijk om op te merken dat deze producten meer risico met zich meebrengen en niet geschikt zijn voor iedereen.

Kortom, ETF’s zijn een krachtige beleggingsinstrument dat beleggers van alle niveaus kunnen gebruiken om hun portefeuille te diversifiëren en hun beleggingsdoelen te bereiken. Door je goed te informeren over de verschillende soorten ETF’s en de voor- en nadelen, kun je de juiste keuzes maken en een succesvolle belegger worden.

Belangrijkste leerpunten

• ETF’s (Exchange-Traded Funds) zijn beleggingsfondsen die op de beurs verhandeld worden en bestaan uit een mandje van verschillende activa.

• ETF’s bieden diversificatie, lage kosten en gemakkelijke toegang tot verschillende markten en beleggingscategorieën.

• Er zijn verschillende soorten ETF’s, waaronder aandelen-, obligatie-, grondstoffen- en landen-ETF’s.

• ETF’s kunnen worden vergeleken met indexfondsen, maar hebben verschillende kenmerken.

• ETF’s zijn geschikt voor zowel beginners als ervaren beleggers.

• De toekomst van ETF’s ziet er veelbelovend uit, met toenemende aandacht voor duurzaam beleggen en opkomende trends zoals smart beta ETF’s.

Veelgestelde vragen

Wat is een ETF en hoe werkt het?

Een ETF is een beleggingsfonds dat op de beurs verhandeld wordt. Het volgt de prestaties van een bepaalde index of sector. Het werkt door het kopen van aandelen in de onderliggende bedrijven van de index en het uitgeven van aandelen aan investeerders.

Is een ETF betrouwbaar?

ETF’s zijn over het algemeen betrouwbaar. Ze bieden diversificatie en liquiditeit, waardoor het risico van beleggen in individuele aandelen wordt verminderd. Het is echter belangrijk om de prospectus van de ETF te lezen en te begrijpen voordat je investeert.

Wat is het risico van een ETF?

Het risico van een ETF hangt af van de aard van de index of sector waarin het belegt. Er kunnen verliezen optreden als gevolg van marktvolatiliteit, maar het risico kan worden verminderd door te diversifiëren over verschillende ETF’s en activaklassen.

Hoe begin je met beleggen in ETF?

Je kunt beginnen met beleggen in ETF’s door het openen van een effectenrekening bij een bank of een online broker. Vervolgens kun je ETF’s selecteren die aansluiten bij je beleggingsdoelen en risicobereidheid en deze kopen via de effectenrekening. DEGIRO of FXFlat zijn hier geschikte keuzes in.

Lees ook: InDelta review – Indexbeleggen tegen lage kosten

Kan je een ETF altijd verkopen?

Ja, een ETF kan altijd verkocht worden tijdens de handelsuren van de beurs waarop het verhandeld wordt. De prijs van de verkoop kan echter hoger of lager zijn dan de aankoopprijs, afhankelijk van de marktomstandigheden.

Wat is het verschil tussen een fonds en ETF?

Een fonds en ETF zijn beide beleggingsfondsen, maar ETF’s worden op de beurs verhandeld zoals aandelen, terwijl traditionele fondsen eenmaal per dag worden geprijsd en gekocht of verkocht via de beheermaatschappij.

Kun je met 500 euro beleggen?

Ja, met 500 euro kun je beleggen in ETF’s. Er zijn ETF’s die minder dan 50 euro per aandeel kosten, waardoor het mogelijk is om te beginnen met beleggen met een relatief klein bedrag. Het is belangrijk om te onthouden dat beleggen altijd risico’s met zich meebrengt. Daarbij kan beleggen met kleine bedragen lijden tot relatief hoge transactiekosten. Het kiezen van een goede broker is hierbij dus belangrijk.

Bronnenlijst

BlackRock.com – ETF’s UITGELEGD

investopedia.com – Exchange-Traded Fund (ETF) Explanation With Pros and Cons

Forbes.com – Exchange Traded Funds: What Are ETFs?